2024년 ISA로 구매 가능한 최고의 미국 ETF는?

2024년에는 ISA 계좌 납입 한도인 2000만원을 단 하나의 금융상품에 전액 투자할 계획입니다. 이 글을 통해 그 결정 과정을 상세히 설명드리겠습니다

미국이 금리를 미친듯이 올리고, 코로나 펜데믹 시절의 거품이 빠지면서 2023년에 하락장이 온다고 예견하는 분들이 많았습니다. 많은 전문가들이 그렇게 예견하니 저도 그렇게 생각했습니다.

그런데 왠걸, 나스닥과 S&P500은 사상 최고가에 근접하거나 이미 최고가를 경신중입니다. 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등의 기업은 멈출줄 모르고 상승을 이어가고 있습니다. 비트코인도 4만 달러를 돌파하고, 심지어 우리의 계륵같은 코스피도 전년대비 약 19% 상승했습니다.

2023년에 투자를 적극적으로 하지 않아서 후회 중이고, 2024년에는 투자를 적극적으로 할 생각입니다. 더 자세히는 중개형 ISA를 통해서 적극적으로 미국 ETF를 투자할 예정입니다.

ISA란?

ISA의 혜택
서민형 vs 일반형
중개형 vs 신탁형 vs 일임형
해외 주식 투자 불가

ISA 증권사 선택
ETF 비교

미국 S&P500
미국 테크TOP10
미국 다우존스30
미국 나스닥100

제 2024년 ETF 픽
수익률에 따른 세금 감면 효과 시뮬레이션

ISA란?

ISA 계좌는 Individual Savings Account의 약자로, 절세혜택을 누릴 수 있는 계좌입니다. 아마 IRP라는 퇴직 연금 계좌와 햇갈리실수도 있습니다. 은퇴 후에야 혜택을 볼 수 있는 IRP와 달리, ISA는 만기가 3년밖에 되지 않아 더 빠르고 유연하게 투자 수익을 실현할 수 있습니다. 저와 같이 아직 20대이신 분들은, 은퇴후라는 기간이 너무 먼 미래라고 생각하실 수도 있습니다. 그렇다면 IRP대신 ISA에서 투자 해보시는게 어떨까요?

ISA의 혜택

ISA 계좌의 혜택은 정말 많은데요, 그 중 가장 큰 혜택은 당연히 "세금"입니다. ISA계좌에서 발생한 투자수익은, 최대 400만원까지는 비과세, 그 초과분은 9.9% 저율·분리과세 적용으로 절세효과가 있습니다. 금융소득으로 400만원이나 벌어도 세금을 한푼도 내지 않아도 되는 것이죠.

서민형 vs 일반형

ISA 계좌는 서민형과 일반형이 있습니다. 만약 근로소득이 5천만원 이하이거나, 종합소득이 3.8만원 이하인경우는 서민형을 선택할 수 있습니다. 서민형은 비과세 한도가 400만원으로, 비과세 한도가 200만원인 일반형에 비해 두배 높습니다. 서민형에 해당하지 않으시다면, 일반형을 선택하시면 됩니다. 비록 서민형에 비해는 비과세 한도가 낮지만, 그래도 200만원이라는 금액은 꽤 큰 금액이죠.

중개형 vs 신탁형 vs 일임형

ISA 계좌는 중개형, 신탁형, 일임형으로 나뉩니다.

중개형은 자신이 직접 금융상품을 선택해서 운용하는 일반적인 증권계좌의 형태입니다.
신탁형은, 고객이 투자상품을 선택하지만 운용은 증권사에게 운용지시를 내리는 형식입니다. 따라서 중개형과 달리, 신탁형은 신탁보수가 추가로 발생합니다.
일임형은 이름에서도 알 수 있듯이 증관사 자산관리 전문가들이 만들어둔 포트폴리오 상품중 선택하는 방식입니다. 시장 상황에 따라 증권사의 전문가들이 리벨런싱도 해주고, 투자상품도 선택해주기 때문에 투자자의 부담이 적습니다. 대신 일임형도 마찬가지로, 일임수수료가 추가됩니다.

저는 수수료가 적은 중개형을 선택했습니다. 비록 제가 직접 포트폴리오 운용을 해야한다는 부담이 있지만, 제가 직접 해야 더 재밌잖아요?

해외 주식 투자 불가

ISA 계좌의 단점중 하나는, 해외 주식에 투자가 불가능하다는 점입니다. 건실한 미국주식에 투자를 못하게 해두고, 병신같은 국장에 투자를 강요하다니... 하지만 해결 방법이 있습니다!

국내 증권사들이 만들어둔 해외주식 ETF는 구매 가능합니다. 예를들어, 미래에셋이 만든 "TIGER 미국S&P500"은 미국 S&P500 지수를 추종하는 ETF이지만 ISA계좌로 매매가 가능합니다.

그래서 저는 ISA계좌를 활용해서, 미국 주식시장을 추종하는 ETF에 투자를 할 예정입니다.

ISA 증권사 선택

ISA 계좌는, 대부분의 증권사에서 제공하고 있습니다. 저는 확정기여형(DC) 퇴직연금 계좌로 애초에 삼성증권을 사용하고 있었기 때문에, 하나의 증권사에서 모든 포트폴리오를 관리하도록 삼성증권에서 제공하는 ISA계좌를 선택했습니다.

제 삼성증권 계좌 스크린샷

덕분에 하나의 앱에서, 제 퇴직연금, 주식종합계좌, 그리고 ISA계좌를 모두 관리할 수 있습니다.

증권사들 별로 자주 ISA 계좌 개설 이벤트를 진행하니, 이벤트를 잘 살펴보시고 개설하시는것도 좋은 방법입니다.

ETF 비교

그래서 어떤 ETF에 투자를 해야 할까요? 제가 비교할 ETF들은 다음과 같습니다.

미국 S&P500
미국 테크TOP10
미국 다우존스30
미국 나스닥100

최소 ISA의 만기 기간인 3년동안 묵혀둘 ETF를 선택할 것이기 때문에, 레버리지 상품, 인버스 상품등은 제외했습니다.

또한 가격비교는 실제 지수보단, 한국 증권사에서 제공하는 ETF를 기준으로 했습니다. 어차피 한국 증권사에서 제공하는 ETF를 매매할 것이기 때문이죠. 아래에서 보시게 될 "TIGER ..."은 미래에셋에서 제공하는 ETF를 의미합니다.

미국 S&P500

미국 S&P500은 미국 주식시장의 대표주 지수입니다. S&P500은 500개의 대표주로 구성되어 있습니다. S&P500의 최근 5년 수익률은 다음과 같습니다.

S&P500 5년 수익률

코로나때 급락 한 뒤, 꾸준히 상승했다가 금리 인상 시점에서 하락했지만, 최근에는 다시 상승하고 있습니다.

미국 테크TOP10

"Indxx US Tech Top 10 지수(원화환산)"는 미국 나스닥 상장 주식 중 Tech-Oriented 기업이 속하는 섹터를 선별한 뒤 시가총액 상위 10개 종목을 구성종목으로 하는 지수입니다. 미국테크 TOP10의 구성종목 TOP10은 다음과 같습니다.

회사명	비중
Microsoft Corp	19.73%
Apple Inc	18.87%
Alphabet Inc	15.66%
Amazon.com Inc	12.29%
NVIDIA Corp	10.34%
Meta Platforms Inc	8.05%
Tesla Inc	6.21%
Broadcom Inc	4.43%
Adobe Inc	2.37%
Cisco Systems Inc	1.85%

출처: TIGER ETF

애플, 마이크로소프트, 알파벳(구글), 등 대부분 들어본 굵직한 기업들이 포함되어 있습니다.

미국테크TOP10의 최근 5년 수익률을 S&P500과 비교해보겠습니다.

미국테크TOP10의 5년 수익률 비교

확실히 섹터가 좁고, 종목이 적은 미국테크TOP10의 변동성이 S&P500에 비해 큽니다. 또한 하락폭과 상승폭도 S&P500에 비해 큽니다. 5년 차트를 비교해 보았을때는, S&P500이 더 상승하는것 같이 보입니다. 그러나 1년 차트를 비교해면 아래와 같습니다.

미국테크TOP10 INDXX의 1년 수익률 비교

2023년 상승률이 18.5%인 S&P500에 비해, 미국테크TOP10의 상승률은 81.9% 였습니다! 그만큼 2023년 한 해, 미국 기술주들이 렐리를 했다는 반증이겠죠.

미국다우존스30

미국다우존스 30은 이름에서 알 수 있듯이 미국 주식시장의 대표주 지수입니다. 미국 뉴욕 증권거래 시장에 상장된 우량기업 30개 종목에 분산투자합니다.

미국다우존스30의 최근 5년 수익률을 위 ETF들과 비교해보겠습니다.

미국다우존스30의 5년 수익률 비교

미국다우존스30은 S&P500과 비슷한 수익률을 보이고 있습니다. 미국다우존스30은 미국 우량주 30개로 구성되어 있으니, 앞서 보여드린 S&P500과 비슷한 구성이겠거니 생각하실수도 있습니다. 하지만 미국다우존스30은, S&P500에 비해 구성종목은 사뭇 다릅니다. 아래는 S&P500과 미국다우존스30의 구성종목을 비교한 표입니다.

S&P500 구성종목 TOP10 (비중순%)

회사명	비중
Microsoft Corp	6.85%
Apple Inc	6.74%
Amazon.com Inc	3.39%
NVIDIA Corp	2.95%
Alphabet Inc	2.03%
Meta Platforms Inc	1.91%
Alphabet Inc	1.73%
Tesla Inc	1.71%
Berkshire Hathaway Inc	1.64%
JPMorgan Chase & Co	1.23%

출처: TIGER ETF

다우존스 구성종목 TOP10 (비중순%)

회사명	비중
UnitedHealth Group Inc	8.97%
DJIA MINI e-CBOT Mar24	7.13%
Goldman Sachs Group Inc/The	6.46%
Microsoft Corp	6.17%
Home Depot Inc/The	5.74%
Amgen Inc	4.94%
McDonalds Corp	4.94%
Caterpillar Inc	4.87%
Visa Inc	4.3%
Salesforce Inc	4.26%

출처: TIGER ETF

미국나스닥100

미국 나스닥100은 미국 주식시장의 대표주 지수입니다. 나스닥100은 100개의 대표주로 구성되어 있습니다. 나스닥100의 최근 5년 수익률은 위 모든 ETF들을 압도하는 수익률을 보여줍니다.

미국나스닥100의 5년 수익률 비교

정말 대단하지 않나요? 5년 상승률을 비교했을때, S&P500에 비해 두배 넘는 상승률을 보여줍니다. 그럼 1년 상승률도 비교해보겠습니다.

미국나스닥100의 1년 수익률 비교

비록 2023년 상승률은 미국테크TOP10에 비해 높지 않지만, 동기간내에 S&P500에 비해 2배 보다 높은 수익률을 보여줍니다.

ETF 수익률 비교

그럼 2024년에는 어떤 ETF를 투자해야 할까요? 일단 위 ETF들의 수익률을 표로 간단히 정리해봤습니다.

ETF	6개월 수익률	1년 수익률	5년 수익률
미국S&P500	3.8%	18.48%	73.4%
미국테크TOP10	9.17%	81.94%	46.95%
미국다우존스30	10.01%	16.23%	80.59%
미국나스닥100	8.88%	54.84%	190.68%

저의 2024년 ETF 픽

먼저, 변동성이 높고 단일 섹터에 집중되어 있는 미국테크TOP10은 고려 대상에서 제외하기로 결정했습니다. 섹터도 분산되어 있고, 최근 수익률도 S&P500 & 미국다우존스30 보다 높은 미국나스닥100에 투자할 예정입니다.

TIGER, KODEX, KBSTAR, ACE, ... 중 어떤 ETF에 투자할까요?

TIGER, KODEX, KBSTAR 등은 모두 해당 ETF를 운용하는 증권사의 이름입니다. 이 증권사들은 각각 다른 운영보수를 적용합니다. 이 운영보수는 ETF의 수익률에 영향을 미칩니다.

	TIGER 미국나스닥100	KODEX 미국나스닥100	KOSTAR 미국나스닥100	ACE 미국나스닥100
ETP유형	ETF	ETF	ETF	ETF
기초자산	주식	주식	주식	주식
기초지수	나스닥 100	NASDAQ-100 TR Index	나스닥 100	나스닥 100
총보수(연)	0.0700%	0.0500%	0.0210%	0.0700%
총보수비용 (TER)	0.1900%	0.1500%	0.1400%	0.1600%
실부담비용	0.2264%	0.1985%	0.1605%	0.1900%
발행사	미래에셋자산운용	삼성자산운용(ETF)	KB자산운용	한국투신운용(ETF)
상장일	2010.10.18	2021.04.09	2020.11.06	2020.10.29
순자산총액	25,930억	5,889억	2,947억	5,503억
현재가	95,925 -0.53%	14,270 -0.49%	15,920 -0.56%	16,485 -0.48%
평균 거래량	13.02만주	22.97만주	10.64만주	13.41만주
연간 분배율	0.45%	-	0.73%	0.45%
최근 분배금	125원 (23.10.27)	-	25원 (23.12.26)	20원 (23.10.27)
개인연금	○	○	○	○
퇴직연금	○	○	○	○
배율	1X	1X	1X	1X
환헤지	✕	✕	✕	✕
액티브	✕	✕	✕	✕
성과 기준일	2024.01.04	2024.01.04	2024.01.04	2024.01.04
1주 성과	-1.53%	-1.48%	-1.54%	-1.53%
1개월 성과	2.81%	2.80%	2.64%	2.79%
3개월 성과	7.93%	8.08%	7.75%	7.92%
6개월 성과	8.23%	8.56%	8.07%	8.26%
YTD 성과	-1.53%	-1.48%	-1.54%	-1.53%
1년 성과	54.99%	56.06%	54.51%	54.99%
3년 성과	15.31%	-	15.27%	15.36%
구성 종목수	102	104	103	102
상위10 비중	44.69%	49.43%	50.37%	45.02%
괴리율 (60일평균)	0.00%	-0.02%	-0.01%	-0.02%
추적오차율 (60일평균)	0.22%	0.21%	0.15%	0.16%

위 표에서 알 수 있듯이, 동일한 지수를 추종하는 ETF라 할지라도 각각의 수익률, 운영보수, 괴리율, 추적오차율 등은 서로 다를 수 있습니다. 저는 이 중에서도 운영보수가 낮고, 1년 성과율이 높은 KODEX 미국나스닥100에 투자할 예정입니다.

수익률에 따른 세금 감면 효과 시뮬레이션

저는 ISA 계좌의 만기 기간인 3년동안 매월 160만원을 투자할 예정입니다. 3년동안 160만원을 투자하면, ETF 수익률에 따라 수익금이 얼마고, 세금감면은 얼마나 받을 수 있을지 계산해봤습니다.

ETF 평균 연간 수익률: 12%

슬라이더를 조정하여 ISA 계좌의 절세 효과를 직접 확인하세요.

적립식 투자의 미래가치는 계산은 다음 공식을 사용합니다.

FV = p\times\frac{r^n - 1}{r - 1}

\begin{align*} &FV = \text{future value}\\ &p = \text{payment per term}\\ &r = (1 + \text{interest per term})\\ &n = \text{number of terms}\\ \end{align*}

저는 매월 160만원을 고정으로 투자할 예정이니, $p = \text{1,600,000} \text{원}$ 고정입니다. 또한 저는 3년동안 투자할 예정이니, $n = 36 \text{개월}$ 고정입니다.

ETF의 평균 연간 수익률을 기준으로 기간별 이자율(interest per term)을 계산합니다.

\begin{align*} &r = (12 \div 12 + 100) \div 100\\ & \hspace{0.15cm} = 1.01 \end{align*}

위 $r$ 을 사용해서 ISA 만기인 3년뒤 얼마가 되는지 보겠습니다.

\begin{align*} &FV = 1,600,000\times\frac{1.01^{36} - 1}{1.01 - 1}\\ & \hspace{0.6cm} \approx 68,923,005 \text{원} \end{align*}

3년후 제 ISA계좌는 68,923,005원, 약 6천 8백만원이 됩니다.

3년동안 투자를 하지 않았다면 원금, $1,600,000 \text{원} \times 36 \text{개월} = 57,600,000$ 원을 가지고 있을 것입니다. 그렇다면 우리의 수익금은 아래와 같습니다.

68,923,005 - 57,600,000 = 11,323,005

3년동안의 수익 11,323,005원에 대한 세금은 어느 정도일까요? 아래 표를 통해서 확인해 보세요.

	일반 계좌	일반형 ISA 계좌	서민형 ISA 계좌
세금	1,743,743만원	922,978만원	724,978만원
절세금액	0원	820,765만원	1,018,765만원
수식	수익금 x 15.4%	(200) 비과세 (수익금 - 200) x 9.9%	(400) 비과세 (수익금 - 400) x 9.9%

이렇게 훌륭한 ISA 계좌, 진작 알았다면 좋았을탠데요. 아쉽지만 이제라도 알게 되어서 다행입니다. 최근 5년동안 NASDAQ100의 평균 연간 수익률은 18.8%^[4] 이라고 합니다. 근 3년 내에 하락장이 오지 않고, FED의 금리 인상이 멈추어 자산 시장이 다시 활기를 찾는다면, 이러한 달콤한 수익률을 절세 혜택과 함께 누릴 수 있길 바랍니다. 모두들 성투 하시길 바랍니다. 화이팅!

출처

https://www.google.com/finance
https://www.etfcheck.co.kr/
https://www.waffle.today/articles/20210827-1
https://curvo.eu/backtest/en/market-index/nasdaq-100?currency=usd

2024년 ISA로 구매 가능한 최고의 미국 ETF는?

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ISA란?

ISA의 혜택

서민형 vs 일반형

중개형 vs 신탁형 vs 일임형

해외 주식 투자 불가

ISA 증권사 선택

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미국 테크TOP10

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S&P500 구성종목 TOP10 (비중순%)

다우존스 구성종목 TOP10 (비중순%)

미국나스닥100

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